Curva de capital do sistema de negociação

Mitos e fatos da negociação de curva de capital.

A maioria dos traders ouviu o conceito de ligar e desligar uma estratégia de negociação - ou tamanho crescente / decrescente - quando a curva de patrimônio se eleva acima ou cai abaixo de uma média móvel especificada, quebra para uma certa baixa (ou alta) ou número de dias perdidos consecutivos. O fato é que cada comerciante faz algum tipo de negociação de curva de capital, se eles percebem isso ou não. Uma vez que um trader toma uma decisão com base na curva de capital, ele está efetivamente negociando a curva de capital.

Um método específico e popular de negociação de curva de capital envolve o uso de um indicador como um interruptor de substituição. Um interruptor de média móvel na curva de capital é o método mais popular. A premissa é negociar apenas quando a curva de capital está acima da sua média móvel. É claro que os proponentes dessa tecnologia de negociação de curva de capital geralmente mostram exemplos brilhantes que “comprovam” a utilidade da technue. Mas isso realmente funciona? Como você configura e avalia?

Esta série de duas partes examinará os prós e contras da negociação de curva de capital. Nesta primeira parte, estabeleceremos definições e algumas linhas de base para a análise. Na segunda parte, analisaremos a negociação da curva de capital para alguns sistemas de negociação da vida real.

Em sua forma mais simples, a negociação de curva de capital é uma metodologia na qual a estratégia é ativada e desativada com base nas características da curva de capital. Isso normalmente é feito aplicando-se um indicador (como uma média móvel ou uma fuga à curva de patrimônio) ou empregando um gatilho como o comutador (por exemplo, o gatilho pode estar desativando a estratégia após X dias de perdas consecutivas) .

Um exemplo de negociação de curva de capital é mostrado em "Acima da média" (abaixo). Nesse caso, a estratégia é desativada quando a curva de capital “sempre ligada” fica abaixo da média móvel de 25 períodos. Quando a equidade "sempre ligada" está acima da curva da média móvel, a estratégia pode ser negociada. Consequentemente, a negociação é permitida para os negócios em azul, e a negociação cessa (ou seja, o negociador é líquido) para as negociações em vermelho.

Note que depois de seguir as regras acima, há um trade azul abaixo da curva de equity e um trade vermelho acima dele. Isso não é um erro e, na verdade, destaca um erro importante que muitas pessoas cometem. O comércio azul abaixo da média móvel é considerado porque a curva de patrimônio líquido não cai abaixo da linha da média móvel até que a transação seja concluída. Antes desse comércio (ou seja, após o comércio anterior), a curva de capital está acima da média móvel, o que indica que a próxima negociação deve ser tomada. Ao usar um switch de curva de capital, você precisa ter cuidado para garantir que as decisões comerciais sejam tomadas apenas com conhecimento prévio.

“Colher as recompensas” (abaixo) mostra o efeito líquido dessa negociação específica da curva de capital, com uma comparação com a curva original. Como visto no gráfico, neste caso, o desempenho melhora devido à técnica da curva de capital.

Naturalmente, usar um cálculo de média móvel em uma curva de patrimônio tem todas as desvantagens que uma média móvel tradicional tem nos dados de preço de mercado: ela tem um atraso interno por definição. Seu desempenho também sofre em situações do tipo whipsaw, e a média móvel pode ser super otimizada em dados históricos. Por causa disso, pode ser útil examinar outros tipos de gatilhos de curva de patrimônio.

Um gatilho pode ser uma fuga de n-bar. Nesta aplicação, o sistema deixaria de negociar quando ocorria uma curva de n-bar da curva de capital. A negociação cessaria até que a curva de capital original voltasse acima do mínimo de n-bar. Este indicador, no entanto, também poderia ser super-otimizado, variando o valor de n até que um bom "ajuste" foi descoberto.

Outro possível gatilho é desligar a estratégia depois de tantos dias ou negociações de perdas consecutivas. Do ponto de vista psicológico, tal abordagem pode ter apelo para muitos comerciantes. Não funcionaria em casos em que dias de perda consecutivos tendem a ser seguidos por dias vencedores (uma situação de reversão à média), o que de fato ocorre com muitos sistemas de negociação.

A negociação de curva de capital pode ficar muito complicada, porque praticamente qualquer indicador ou gatilho poderia ser aplicado a ela. Com efeito, ela se torna sua própria estratégia de negociação, mas em vez de decisões de compra / venda sendo feitas nos dados de preço do instrumento, as decisões são tomadas na curva de capital.

Analise sua curva de capital.

Em termos gerais, os sistemas mecânicos de negociação são derivados de observações estatísticas que prevêem uma probabilidade próxima do mercado de tender ou negociar lateralmente. Considerando a natureza cíclica dos mercados e a volatilidade flutuante dos preços de mercado, os sistemas & rsquo; retornos naturalmente vão e vem com o tempo, conforme as condições do mercado mudam.

Normalmente, em altos níveis de volatilidade, os sistemas de tendência têm um bom desempenho e os sistemas laterais tendem a falhar. Da mesma forma, durante períodos de baixa volatilidade, os sistemas de intervalo de negociação realizam atrasos de sistemas de tendência. Portanto, independentemente da natureza do sistema, a curva de capital terá períodos de vencimento.

Os traders, é claro, estão sempre em busca de técnicas para reduzir os drawdowns e até mesmo transformar os períodos de perda em vencedores. Existem várias maneiras de medir a volatilidade em uma tentativa de prever isso, mas uma das mais práticas é simplesmente monitorar o desempenho do próprio sistema. Analisando a curva de capital é uma maneira simples de prever como um determinado sistema irá executar. Aqui, mostraremos como a análise da curva de capital pode melhorar os resultados mecânicos do sistema de negociação não apenas identificando as mudanças dos períodos de congestionamento para os de tendência, mas também permitindo que o investidor capitalize nessa mudança.

Negociando a curva de capital.

Uma maneira simples de avaliar o efeito cíclico dos mercados nos sistemas de negociação é aplicar paradas de redução percentual ao desempenho do sistema. As paradas de ações baseadas em porcentagem não se referem a uma queda percentual no mercado subjacente, elas se referem a uma queda percentual no patrimônio do sistema, do ponto mais alto medido da curva de capital até o presente. (Ambos os tipos de paradas podem ser usados ​​simultaneamente.)

Como o nível de patrimônio é dinâmico, ele deve ser monitorado manualmente ou por um algoritmo programado. Essa abordagem é um método de gerenciamento de dinheiro que pode ser aplicado a qualquer sistema, nivelando a linha de capital.

Outra técnica útil envolve a realização de análise de tendências da própria curva de patrimônio. Médias móveis podem ser aplicadas à curva de capital de um sistema de negociação para determinar quando e como fazer negócios com esse sistema de negociação.

O cálculo começa com uma estratégia básica de negociação técnica. Tal sistema é aquele que atualmente não emprega quaisquer técnicas de gerenciamento de dinheiro. Tais sistemas podem ser nada mais que um único indicador. Esse sistema básico fornecerá a curva de capital que será analisada. A média móvel será calculada com base na curva patrimonial do sistema básico. A curva de capital será definida como & ldquo; boa & rdquo; quando está acima de sua média móvel e & ldquo; pobre & rdquo; quando está abaixo dela.

Com essas informações, podemos adotar várias abordagens para negociar nosso sistema:

Permitir sinais quando o patrimônio está acima da média móvel e bloquear transações quando abaixo. Permitir negociações maiores quando o patrimônio está acima da média móvel e negociações menores quando abaixo. Administre posições filtrando com diferentes médias móveis. Permitir sinais quando o patrimônio está acima da média móvel, mas negociar em frente aos sinais do sistema quando a curva de patrimônio está abaixo.

Indicadores de Curva Patrimonial.

Os dois indicadores a seguir estão escritos em EasyLanguage e podem ser usados ​​na TradeStation e, mais provavelmente, em Multicharts. Aqui apresentamos dois indicadores simples para ajudá-lo a visualizar seu sistema de negociação de patrimônio líquido aberto e patrimônio líquido diário. Mais importante, o indicador de patrimônio aberto tem a capacidade de enviar notificações por e-mail quando uma nova posição é aberta, uma posição atual é fechada e no fechamento de cada barra. As mensagens de e-mail são projetadas para serem enviadas para sistemas de negociação durante o dia, nas raras ocasiões em que você deve estar longe de seu computador por curtos períodos de tempo.

Indicador diário de curva de capital.

Este indicador exibe o patrimônio “diário” de qualquer negociação. Ao contrário do Indicador de Curva de Capital Aberto (veja abaixo), este indicador manterá um total diário de suas P & amp; L. Por padrão, um gráfico verde indica um P & amp; L positivo e um gráfico vermelho um P & amp; L negativo. Este indicador não leva em consideração desvios ou comissões. Além disso, este indicador não acessa sua conta de negociação real. É simplesmente a curva de equidade teórica do seu sistema. As cores do enredo podem ser alteradas ao seu gosto.

Indicador de Curva de Capital Aberto.

Este indicador exibe o patrimônio "aberto" de qualquer negociação. Por padrão, um gráfico verde indica um P & amp; L positivo e um gráfico vermelho um P & amp; L negativo. Este indicador não leva em consideração desvios ou comissões. Assim como o outro indicador (veja acima), ele não acessa sua conta de negociação para obter essas informações. É simplesmente a curva de capital teórica do sistema de negociação. As cores do enredo podem ser alteradas ao seu gosto. Esse indicador também tem a capacidade de enviar notificações por e-mail. Esse recurso é descrito abaixo.

Notificação de Email.

O indicador de curva de patrimônio aberto também tem a capacidade de enviar uma mensagem de e-mail quando qualquer um desses eventos ocorrer:

Barra Fechar Nova Posição Aberta Posição Atual Fechada Número de Alterações de Contratos.

Algoritmos de Curva de Equidade Antes e Depois de Curvas de Equidade.

Ontem falamos sobre análise técnica da curva de patrimônio. A abordagem foi mais "discricionária". Hoje nós discutimos uma abordagem mais sistemática.

Um comerciante me enviou sua estratégia de código fechado para alguns mercados na semana passada para testar meus algoritmos de gerenciamento de dinheiro. A estratégia foi uma estratégia de swing impressionante com boas curvas de capital. Consegui melhorar sua estratégia original para um dos três mercados. Se você já tem uma boa curva de capital, às vezes é um desafio melhorar isso.

Então fiz a pergunta: como isso funciona em "outros" mercados? Utilizando os mesmos parâmetros da estratégia original, testei sua estratégia original nos futuros E-mini Russell, E-mini S & P e Euro Currency. Os resultados não foram muito bons.

A segunda pergunta que fiz foi: como configurar os Algoritmos de gerenciamento de dinheiro para converter essa estratégia em uma estratégia de day trade e melhorar as curvas de patrimônio para mercados que não eram tão bons. (Como você sabe, eu prefiro estratégias de day trade). Eu criei uma configuração personalizada usando Bollinger Bands para entrar na Lower Band por longs e entrar na Upper Band para shorts.

A maneira como isso funciona é quando a estratégia de swing é longa e a média de movimento da curva de capital e o ADX do capital estão em alta, compramos trade-breaks diários na banda de bollinger inferior. Quando a estratégia de swing é curta e a curva de patrimônio da média móvel e ADX da curva de capital para a estratégia de swing está em alta, nós trocamos comícios de curto prazo na banda de bollinger superior. Abaixo estão algumas imagens antes e depois da curva de capital para o E-mini S & P. A Moeda do Euro é semelhante e os lucros médios do comércio excedem US $ 200.

Isso nos leva a acreditar que uma aplicação prática dos Algoritmos de Gerenciamento de Dinheiro é usar um sistema de negociação básico que funcione bem, às vezes, mas não ótimo, em outros momentos. Isso representaria um sistema de negociação simples e não otimizado. Em seguida, usamos os Algoritmos de Gerenciamento de Dinheiro para nos ajudar a negociar o sistema simples somente quando estava funcionando. Em terceiro lugar, negociamos uma cesta de mercados para nos fornecer alguma diversidade.

Abaixo está um exemplo de um sistema de negociação crossover de média móvel em um gráfico de 60 minutos usando a versão day trade com bandas de bollinger. O sistema original não é ótimo, mas o "conversor daytrade" cria uma curva de capital positiva.

Os Algoritmos de Gerenciamento de Dinheiro não irão melhorar todos os sistemas todas as vezes. Estes são alguns exemplos de como isso pode ser usado.

A técnica da curva de capital.

Uma base para o sucesso comercial de curto prazo.

Eu gostaria de descrever um sistema de gerenciamento de negociação de base: "The Equity Curve technue" & ndash; que por conveniência, também vou me referir a "EQT"; neste artigo. De todas as técnicas que adotei no longo caminho de aprender a negociar consistentemente, a EQT é uma das mais valiosas que posso compartilhar. Como um comerciante que procura fazer e manter lucros no mercado, a condição da sua "curva de capital" & quot; é realmente tudo o que importa!

O sucesso na negociação depende não tanto de ter capital suficiente, mas de usá-lo corretamente. A adoção do EQT como a estrutura principal que orienta e informa suas atividades de negociação permite que você gerencie seu capital com mais eficiência. Ele pode servir como base na análise de seus parâmetros de administração de moeda (como risco máximo por negociação, redução máxima, retorno ajustado ao risco, etc.). Consistentemente, repetidamente, ouvimos dos principais traders e especialistas em trading que "gestão de dinheiro" é de longe o aspecto mais importante da negociação para dominar. O EQT pode servir como ferramenta mestre que lhe dará a visibilidade de que você precisa, para trazer boas práticas de gerenciamento de dinheiro para o seu negócio.

A adoção do EQT pode melhorar drasticamente seu desempenho comercial, seja qual for o veículo em que você está negociando, seja em ações, opções ou títulos. Você pode ser um cambista indo para centenas de 1 / 16ths por dia, um intraday & quot; swing & quot; comerciante indo para alguns pontos de cada vez, um comerciante swing / position de 3-5 dias, ou um comerciante swing / position de longo prazo. Não importa qual - esta técnica pode ser efetivamente usada com todos os tipos de veículos de negociação de curto prazo e estilos de negociação.

Para o investidor de longo prazo, uma curva de capital ainda é útil, mas alguns dos pontos deste artigo são menos relevantes, já que o investidor tem muito menos controle da flutuação cotidiana dos preços de títulos. Em geral, quanto mais curto for seu período de negociação, mais adequado poderá ser o EQT. No entanto, o EQT pode ser adaptado ao comerciante de posição a longo prazo ou ao benefício do investidor, alterando os prazos e a forma como a curva é interpretada.

Para o negociante de curto prazo lucrativo, a manutenção de uma curva de capital pode melhorar o desempenho e fornecer um feedback valioso para atingir metas e objetivos de lucratividade. Para o trader em dificuldades, essa pode ser uma técnica difícil de adotar e manter, simplesmente porque & quot; as más notícias & quot; não terá mais onde se esconder! No entanto, se você está passando por uma difícil curva de aprendizado com sua negociação, ou enfrentando dificuldades de curto prazo, adotar EQT (juntamente com manter um diário de negociação, o assunto de um artigo posterior) pode ser fundamental para ajudá-lo a corrigir erros de negociação ou melhore seu technue.

O EQT Technue.

Para criar uma curva patrimonial de 30 dias, basta ler o seu patrimônio líquido no site da sua corretora após o fechamento (ou, se você estiver carregando posições, marque todas elas "para comercializar" no final da página). todos os dias de negociação) para introduzir um & quot; Patrimônio Líquido & quot; figura em uma planilha. Para várias contas / corretoras, basta adicionar os saldos das contas; ou manter uma curva para cada conta (e uma curva "rollup").

Há muitos refinamentos possíveis para isso, mas a idéia-chave é plotar o valor da sua conta, marcada a mercado, se você transportar posições durante a noite, todos os dias após o fechamento do mercado e para traçar / monitorar essa curva regularmente. Estudar esta curva diariamente é um componente psicológico essencial do conceito de EQT e faz parte do que o torna tão surpreendentemente poderoso, como explicado abaixo.

Recomendo manter a curva de patrimônio em uma base de 30 dias consecutivos. Depois de atualizar os dados, reserve cinco minutos para estudar a curva de patrimônio atualizada, que é basicamente seu desempenho de negociação, bom ou ruim, plotado claramente em um gráfico. Se você estiver interessado em avançar para o desempenho de pico de negociação, recomendo examinar cuidadosamente o gráfico cada vez que ele for atualizado - calculando a inclinação; medindo os rebaixamentos e, em geral, demorando o tempo suficiente para ter certeza de que os dados que você está analisando entram no seu subconsciente.

As coisas que você deve observar incluem:

Inclinação da curva. Mede o seu lucro médio bruto, antes de impostos por dia - correlação positiva com o desempenho e, geralmente, correlação inversa com o risco. Tamanho dos rebaixamentos (um nome chique para perdas). Comerciantes agressivos & ndash; há muito & lsquo; aprende & rsquo; Aqui. Drawdowns levam tempo para serem superados. Tempo de recuperação dos levantamentos. Motivação para minimizar o risco por comércio, por teoria clássica de gerenciamento de dinheiro. Escalabilidade do seu estilo de negociação. Os lucros estão crescendo à medida que o patrimônio cresce? Seu estilo de negociação continuará a funcionar enquanto você negocia uma conta maior? Retorno ajustado ao risco. Você está assumindo muito risco? As recompensas são compatíveis com esses riscos? Muitas vezes, negociar de forma mais conservadora produzirá retornos mais altos ao longo do tempo.

Divida sua taxa de retorno anual estimada pelo risco, para chegar ao retorno ajustado ao risco. Use qualquer um dos seguintes itens para medir o risco: um desvio padrão das mudanças mensais de patrimônio; retração máxima média em sua curva de capital, ou o maior rebaixamento de um pico de capital (eu prefiro o último).

Observe como a curva de patrimônio é plotada como um gráfico de área. Como trader de curto prazo, é claro que você está interessado principalmente na tendência e na inclinação dessa curva, idealmente buscando conduzir nossas operações de negociação de uma forma que o gráfico seja “flat” ou “linear”. ou & lsquo; up & rsquo; todo dia. Os inevitáveis ​​levantamentos (recuos medidos a partir do pico anterior no capital próprio) que ocorrem em qualquer forma de negociação aparecem nos gráficos como "quedas". Vale a pena analisar esses mergulhos e pensar sobre sua profundidade, duração e por que ocorreram - por exemplo, erros de negociação, ambiente de mercado difícil, regras quebradas, etc.

Os operadores de posição terão que ter uma visão de longo prazo e os dias individuais poderão estar um pouco mais sujeitos aos caprichos do mercado. Investidores de longo prazo que empregam essa técnica, você pode querer atualizar a curva semanal ou mensalmente. Depois de manter uma curva de capital por um tempo, os investidores também podem decidir se tornar traders de curto prazo - já que a curva de capital exporá os pontos fracos de uma abordagem de comprar e manter! Os investidores estão constantemente fazendo e devolvendo lucros a curto prazo, à medida que seus investimentos sobem e descem com o mercado. Outra coisa a ser considerada pelos investidores de longo prazo é que, durante os períodos de fortes vendas no mercado, os operadores de curto prazo estão sempre obtendo seus maiores lucros, reduzindo-os agressivamente junto com as melhores instituições de Wall Street, fundos de hedge e gerentes financeiros.

Ser um investidor, contra ser um investidor, é ter controle sobre sua curva de capital, em vez de ser "à mercê do mercado". Negociar seus fundos sem usar alguma forma de curva de capital para monitorar o desempenho é análogo a pilotar uma aeronave com uma venda nos olhos e pode levar a resultados semelhantes!

Uma nota sobre mecânica.

A curva de capital próprio é realmente uma curva de ganho / perda acumulada; portanto, depósitos ou levantamentos em sua conta de negociação devem ser ajustados. Isso pode ser feito com uma entrada de ajuste no início dos dados que move a curva inteira para cima ou para baixo, mas não reflete a curva de ganho / perda durante o período de juros. Basta ajustar o eixo Y para cima ou para baixo (no primeiro dia), conforme apropriado; O que você quer focar é o seu desempenho comercial, não seus saques e depósitos.

Quanto ao período a ser usado em sua curva de capital, acho que 30 dias é o melhor período de tempo para monitorar, no entanto curvas de patrimônio mais curtas ou de longo prazo podem ser úteis (não há motivo para você não monitorar vários prazos) .

Em vez de uma planilha, você pode decidir manter os dados em um pacote de gráficos como um formato de gráfico aberto, com fechamento de alta baixa (OHLC) ou Candlestick, com dados inseridos manualmente. Em seguida, você pode aplicar indicadores técnicos ao gráfico e definir objetivos como "manter a curva de capital em uma tendência de alta, acima da média móvel de 20 dias". Isso facilita acompanhar a volatilidade da equidade intradia também. Eu vi alguns artigos avançados que vão para a teoria por trás da aplicação de análise técnica - médias móveis, etc, para a análise de curvas de equidade! O que te faz pensar.

Se você usar um arquivo de pasta de trabalho do Excel para fazer isso, observe que pode armazenar facilmente os dias de um ano inteiro em uma pasta de trabalho em um dia de negociação por planilha (guia), com folhas e gráficos cumulativos (resumo) próprias páginas (Planilhas). Uma pasta de trabalho do Excel pode facilmente conter mais de 500 planilhas, cada uma das quais pode representar um dia separado de negociação. Para operadores de acesso direto usando o Realtick III, você pode usar os arquivos do Excel que o RT III gera no seu disco rígido. É simples vincular dados de uma Planilha individual a uma planilha cumulativa. Estou no processo de desenvolvimento de uma série de macros, vinculação DDE, etc. para melhorar e automatizar meu sistema de planilhas de controle de patrimônio; pode ficar bastante envolvido. Mas lembre-se, um papel e lápis são adequados!

O Fundamentação: Performance Psychology.

Por que manter rotineiramente uma curva de capital e monitorá-la de perto faz um.

Diferença no desempenho? Há uma série de razões, mas acredito que basicamente se resume ao feedback psicológico, tanto no nível consciente quanto no inconsciente.

Você pode notar que você começa a usar uma curva de capital que você se sente sob pressão para realizar, e que é menos provável que você tenha dias de folga. Depois de adquirir e dominar as principais habilidades para negociar com sucesso, com esse tipo de feedback, você pode se esforçar tanto quanto gostaria.

Muitos de nós atraídos por negociações de curto prazo são, por natureza, tipos de indivíduos muito competitivos e capazes de alcançar objetivos. Mas também existe uma tendência humana natural entre os comerciantes em negar ou ignorar problemas ou deficiências. Depois de adotar o EQT, qualquer problema de negociação se tornará rapidamente óbvio e inegável. Isso é importante, pois muitas vezes (quase por definição) a mente consciente do profissional é "em negação". sobre posições ruins e / ou problemas de negociação.

Por exemplo, uma estratégia de negociação com muitos rebaixamentos irá forçá-lo a gastar muito da sua energia de negociação & quot; fazendo retroceder & quot; perdas; uma abordagem mais conservadora pode produzir retornos mais altos ao longo do tempo. Se você observar sua curva de capital, esse tipo de coisa se tornará rapidamente óbvio, levando você a um melhor estilo de negociação. Da mesma forma, os perigos e o preço de negociação de posições muito grandes (um erro muito comum entre os iniciantes) rapidamente mostram suas pegadas na curva de capital de um comerciante.

Provavelmente, o impacto mais poderoso e interessante do uso de EQT ocorre devido ao processamento subconsciente dos dados da curva de capital. Se você passar pelo processo de estudar, atualizar e se concentrar conscientemente na curva todos os dias, descobrirá que algumas ótimas ideias para melhorar sua negociação começarão a aparecer do nada, mesmo que você não tenha sido " ; pensar & quot; sobre isso. Isso é resultado do poderoso subconsciente em ação; a curva de capital torna-se uma espécie de "cartão flash" sistema de feedback.

Com o feedback fornecido por uma curva de patrimônio, você pode se mover para níveis muito mais altos de desempenho comercial, caso decida fazê-lo. Para o negociante moderadamente agressivo e conservador, a curva de capital pode servir como uma ferramenta para motivá-lo a minimizar rebaixamentos, encorajá-lo a permanecer no nível mais baixo. (fora do mercado) quando o mercado é errático ou as boas negociações de recompensa de risco não estão lá, e para mantê-lo consistentemente motivado para trazer os lucros.

Ao adotar essa técnica, você pode se tornar mais voltado para metas, o que pode melhorar a disciplina e o desempenho da negociação. De muitas maneiras, a negociação de alto desempenho é semelhante (e pode parecer) ao treinamento para um esporte competitivo de alta intensidade. Retornos de negociação mais altos, como tempos mais curtos na Maratona, não aumentam o aumento de pressão e estresse sobre você. Usando EQT você está equipado com as ferramentas para decidir o quanto você quer trabalhar, qual nível de intensidade de negociação é confortável e que tipo de retorno você está procurando; Em seguida, você pode definir seus objetivos de negócios comerciais de acordo. EQT é o tipo certo de & quot; painel de instrumentos & quot; para um comerciante de curto prazo & ndash; é por isso que se tornou a minha pedra angular de monitorização de desempenho.

Negociando a curva de patrimônio & # 038; Além.

Alguns sistemas de negociação têm períodos prolongados de ganhar ou perder negócios. Longas vitórias consecutivas seguidas de um prolongado período de rebaixamento. Não seria bom se você pudesse minimizar esses longos períodos de saque?

Aqui está uma dica que pode ajudá-lo a fazer isso. Tente aplicar uma média móvel simples à curva de capital do seu sistema de negociação. Em seguida, use isso como um indicador sobre quando parar e reiniciar a negociação do sistema. Este technue pode mudar o desempenho do seu sistema de negociação para melhor.

Como fazer isso? Bem, a média móvel aplicada à curva de capital do seu sistema de negociação cria uma versão suavizada da curva de capital do seu sistema de negociação. Agora você pode usar essa curva de patrimônio suavizado como um sinal de quando parar ou reiniciar a negociação. Por exemplo, quando a curva de capital cai abaixo da curva de patrimônio suavizado, você pode parar de negociar seu sistema. Por que você faria isso? Porque o seu sistema de negociação está em execução, está perdendo dinheiro. Somente depois que a curva de capital começar a subir novamente, você deve começar a fazer seus negócios mais uma vez. Esta technue está negociando a curva de capital. Você está tomando decisões de negociação com base na sua curva de capital. Em essência, o desempenho do seu sistema é um indicador.

Na imagem acima, a linha azul é a curva de capital de um sistema de negociação automatizado. A linha rosa é uma média de 30 negociações da curva de capital. Quando a curva de capital se inclina abaixo da linha rosa, como em torno do número 60, você deixaria de negociar o sistema. Uma vez que a curva de capital se eleva acima da linha rosa, em torno do número de comércio 80, você começaria a negociar.

É uma ótima idéia e com alguns sistemas esse technue pode fazer maravilhas. Em essência, estamos usando a curva de capital como um sinal ou filtro para o nosso sistema de negociação. No caso mais simples, é um interruptor nos dizendo quando parar de negociá-lo e quando retomar a negociação. Mas você também pode usar esse sinal para reduzir seu risco, em vez de desligar o sistema.

Como negociar a curva de capital.

Primeiro, você precisa acompanhar todos os negócios para gerar a curva de patrimônio completa e a média móvel. Isso é feito mesmo que seu sistema ativo tenha parado de operar. Em outras palavras, você precisará registrar os negócios teóricos que estaria tomando. Isso significa que você precisará ter duas cópias do seu sistema em execução. Uma vontade é dedicada a aceitar todas as transações no modo de simulação. Esse sistema simulado monitora a curva de equidade teórica e calcula a curva de patrimônio líquido suavizado. Nenhum negócio real seria tomado pelo sistema simulado. Seu trabalho é acompanhar as duas curvas de patrimônio.

O segundo sistema é dedicado a negociação ao vivo. Este sistema ao vivo terá a capacidade de negociar ou não negociar com base nos resultados calculados pelo sistema de simulação. Pense no sistema simulado como um indicador. Ele está sempre correndo coletando dados e processando os números. Esta informação será usada pelo sistema ao vivo para dizer quando negociar e quando não negociar.

Um método para fazer isso envolveria passar dados entre dois gráficos no TradeStation. Ambos os gráficos estão negociando o mesmo sistema de negociação. Um comercializa ao vivo, enquanto o outro negocia apenas no modo de simulação. O gráfico em execução no modo de simulação atua como seu indicador. Este gráfico de indicadores, em seguida, passa uma variável simples para o gráfico ao vivo. O gráfico ao vivo, em seguida, atua no mercado ao vivo.

Esse tipo de configuração produz um sistema de negociação dinâmico que ajusta seu comportamento de negociação com base no desempenho do sistema. É um conceito simples, mas é complexo construir na TradeStation. Algumas soluções que vi também não são muito flexíveis. Soluções gerais provaram exigir habilidades complexas de programação e configuração tediosa para que isso funcione.

Em suma, a construção de código customizado Easylanguage para negociar a curva de capital tem sido muito difícil de fazer. Na verdade, tem sido bem fora da capacidade da maioria dos programadores. Mas não mais.

Kit de ferramentas de feedback de curva de capital.

Existe um produto da TradeStation que pode fazer todo o trabalho pesado para nós! É, o kit de ferramentas de feedback de curva de capital. Este kit me permite usar funções simples do EasyLanguage dentro do meu código para negociar a curva de capital. É super simples e demora apenas alguns minutos a configurar. Deixe-me te mostrar.

Eu peguei um exemplo de sistema de negociação que apareceu no System Trader Success chamado, A Simple S & P System. Em seguida, adicionei a função de feedback de curva de capital ao meu código. Em seguida, fiz alguns pequenos ajustes no meu código. Uma vez feito, a função de retorno da curva de capital agora retorna a curva de capital do sistema simulado.

Não há necessidade de usar DLLs ou outras configurações complicadas! Com essas informações, você pode determinar se a curva de capital está acima ou abaixo da curva de patrimônio líquido suavizado. Em outras palavras, você pode desligar ou ativar seu sistema ao vivo com base na curva de capital!

Primeiro, vamos ver os resultados do Simple S & P System sem o feedback da curva de equity.

Sistema S & amp; P simples sem realimentação de EQ.

Você pode ver, olhando para a curva de capital, que a estratégia teve um mau começo. Veja negociações 20-40. Em seguida, a estratégia teve uma boa corrida e um grande rebaixamento em torno do trade 200.

O gráfico abaixo é o patrimônio subaquático semanalmente. Você pode ver no início da negociação e nos negócios mais recentes, cerca de um rebaixamento de 12%.

Finalmente, aqui está o relatório de desempenho do S & amp; P Simple System.

Adicionando Feedback de Curva de Equidade.

Existem alguns ajustes no código original necessário. Por exemplo, adicionando variáveis ​​numéricas e matrizes. Mas no centro da questão está a computação da curva de capital de uma versão simulada de nossa estratégia. Isso é difícil de fazer no EasyLanguage! Mas não mais.

Abaixo está a linha de código que faz toda a magia! Essa linha é o que calcula os negócios simulados do nosso sistema.

A próxima linha de código é o que habilita ou desabilita nosso sistema de negociação ao vivo. Esta função calcula a curva de capital simulado de todos os negócios. Em seguida, compara esse valor com a média móvel de todos os negócios simulados. Ele retornará true se a curva de capital simulado estiver acima da média móvel. Senão ele retornará falso.

Fui em frente e adicionei uma média móvel de 30 períodos à curva de capital. Abaixo estão os resultados.

É interessante notar que o lucro líquido é o mesmo. No entanto, gerou esse lucro com menos negociações. Isso significa que muitos dos negócios perdidos foram eliminados. Na verdade, o comércio médio aumentou em cerca de US $ 50. Adicionando feedback da curva de capital reduziu o rebaixamento em cerca de metade! Olhando para a curva de capital você pode ver que o rebaixamento profundo no lado direito foi melhorado. Além disso, olhando para os primeiros negócios, a curva de capital parece muito melhor.

Você não precisa parar de negociar quando a curva de capital cai abaixo de sua média móvel. Você pode ajustar seu risco. Ou seja, se sua curva de capital começar a cair, você poderá reduzir o número de ações ou contratos negociados. Ou, quando a curva de capital está subindo, você precisa aumentar seu risco comprando mais ações ou contratos. Você também pode iniciar ou interromper a negociação com base no rebaixamento ou se a porcentagem de vencedores cair abaixo de um limite. Tudo isto é possível com este kit.

Ajuda sempre?

A resposta curta é não. Negociar a curva de capital funciona bem em alguns sistemas de negociação. Esses sistemas tendem a ter períodos prolongados de redução. No entanto, outros sistemas não se beneficiam do feedback da curva de equivalência patrimonial. Isso ocorre porque os rebaixamentos são bastante superficiais e você acaba prejudicando sua equidade mais do que qualquer coisa. Mas, como a maioria das coisas no mundo das negociações, você terá que realizar alguns testes. Teste diferentes médias móveis e teste entre interromper todas as negociações ou reduzir o tamanho do contrato / compartilhamento. Lembre-se, alguns sistemas não se beneficiam dessa técnica.

Indo além com estratégias multi-agente.

O Equity Curve Feedback Toolkit também pode ser usado para criar sistemas ainda mais dinâmicos.

Por exemplo, você pode simular muitas variações diferentes de uma única estratégia de negociação. Talvez cada uma das estratégias simuladas tenha diferentes parâmetros de entrada. Em vez de confiar em um único conjunto de parâmetros de entrada que fornece um sinal de compra, você precisa de duas ou mais estratégias simuladas para gerar um sinal de compra. Na verdade, você quer confirmação de mais de uma estratégia antes de receber um sinal. Este tipo de modelo é baseado em um esquema de votação. Quando votos suficientes são contados - uma negociação é feita.

Em outro exemplo, você tem várias estratégias concorrentes. Essas estratégias podem ser simplesmente a mesma estratégia com diferentes insumos ou podem ser tipos completamente diferentes de estratégias. Uma estratégia de reversão média e uma tendência seguindo a estratégia - por exemplo. Com base no feedback da curva de capital, a estratégia negocia a estratégia de melhor desempenho em tempo real.

Esses exemplos são tipos de estratégias multiagentes que podem ajudar a criar estratégias mais dinâmicas e / ou robustas. Esse poder não estava amplamente disponível para o comerciante de varejo, mas agora é.

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Xnxx vedios.

Trazer de volta o layout antigo com pesquisa de imagens.

sim: a única possibilidade (eu acho) enviar todas as informações para (alienvault.

Desinformação na ordem DVD.

Eu pedi DVD / Blueray "AL. A confidencial" tudo que eu consegui foi Blue ray & amp; um contato # para obter o DVD que não funcionou. Eu encomendo minha semana com Marilyn ____DVD / blue ray & amp; Eu peguei os dois - tolamente, assumi que o mesmo se aplicaria a L. A.___ETC não. Eu não tenho uma máquina de raio azul ----- Eu não quero uma máquina de raio azul Eu não quero filmes blueray. Como obtenho minha cópia de DVD de L. A. Confidential?

yahoo, pare de bloquear email.

Passados ​​vários meses agora, o Yahoo tem bloqueado um servidor que pára nosso e-mail.

O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.

Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.

Por favor, me dê a sugestão sobre isso.

Motor de busca no Yahoo Finance.

Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.

Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?

Procure por "turkey ******" imagens sem ser avisado de conteúdo adulto ou que o mostre.

O Yahoo está tão empenhado em atender os gostos lascivos das pessoas que nem posso procurar imagens de uma marca de "peitos de peru" sem ser avisado sobre conteúdo adulto? Apenas usar a palavra "******" em QUALQUER contexto significa que provavelmente vou pegar seios humanos em toda a página e ter que ser avisado - e passar por etapas para evitá-lo?

Aqui está minha sugestão Yahoo:

Invente um programa de computador que reconheça palavras como 'câncer' ou 'peru' ou 'galinha' em uma frase que inclua a palavra '******' e não assuma automaticamente que a digitação "***** * "significa que estou procurando por ***********.

Descobrir uma maneira de fazer com que as pessoas que ESTÃO procurando *********** busquem ativamente por si mesmas, sem assumir que o resto de nós deve querer ************************************************ uma palavra comum - ****** - que qualquer um pode ver qualquer dia em qualquer seção de carne em qualquer supermercado em todo o país. :(

O Yahoo está tão empenhado em atender os gostos lascivos das pessoas que nem posso procurar imagens de uma marca de "peitos de peru" sem ser avisado sobre conteúdo adulto? Apenas usar a palavra "******" em QUALQUER contexto significa que provavelmente vou pegar seios humanos em toda a página e ter que ser avisado - e passar por etapas para evitá-lo?

Aqui está minha sugestão Yahoo:

Invente um programa de computador que reconheça palavras como 'câncer' ou 'peru' ou 'galinha' em uma frase que inclua a palavra '******' e não assuma automaticamente que a digitação "***** * "significa que estou procurando por mais ...

Por que, quando eu faço login no YahooGroups, todos os grupos aparecem em francês ?!

Quando entro no YahooGroups e ligo para um grupo, de repente tudo começa a aparecer em francês? O que diabos está acontecendo lá ?! Por alguma razão, o sistema está automaticamente me transferindo para o fr. groups. yahoo. Alguma ideia?

consertar o que está quebrado.

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.

Como combinar curvas de patrimônio em Amibroker e melhorar o desempenho do sistema de negociação.

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Uma das chaves para a negociação bem-sucedida do sistema é ser capaz de combinar diferentes estratégias. Quando você é capaz de combinar estratégias menos correlacionadas, é possível suavizar a redução, aumentar a taxa de ganho e, portanto, melhorar seus retornos ajustados ao risco.

Na Amibroker é possível combinar curvas de patrimônio líquido para que você possa ver quais são as vantagens.

Observe que no primeiro parágrafo acima menciono "menos correlacionado" # 8217; em vez de "não correlacionado". Isso porque é raro encontrar estratégias lucrativas que são completamente não correlacionadas. Mas desde que um sistema tenha uma vantagem lucrativa e seja pouco correlacionado, grandes coisas ainda podem ser alcançadas.

Um exemplo de combinação de sistemas de negociação.

Como exemplo, considere dois sistemas de negociação.

O primeiro é um sistema de estoque longo que segue as tendências. O segundo é um sistema curto de reversão à média. A tabela abaixo mostra as principais estatísticas de cada sistema em si.

Em face disso, você provavelmente preferiria trocar o sistema 1 por ele próprio, já que tem um retorno anual mais alto e um rebaixamento menor do que o sistema 2.

No entanto, quando combinamos os sistemas, podemos ver o que teria acontecido se tivéssemos negociado ambos os sistemas ao mesmo tempo (com igual quantidade de capital alocado para cada um).

Como você pode ver, embora nosso retorno anualizado tenha diminuído ligeiramente, reduzimos significativamente nosso rebaixamento máximo.

Nossa relação CAR / MDD avançou agora para 1,03, indicando que a combinação dos dois sistemas leva a um desempenho mais suave e consistente. Como resultado, é provável que tenhamos menos faixas de perda também.

Como combinar curvas de capital em Amibroker.

Agora que vimos os benefícios da combinação de sistemas de negociação, podemos ver como combinar curvas de patrimônio na Amibroker e há duas opções principais disponíveis.

Opção 1 e # 8211; Função AddToComposite.

A opção mais simples é usar a função AddToComposite do Amibroker para salvar as curvas de patrimônio em um ticker especial e depois combiná-las com outra fórmula.

Bascialmente, toda vez que a Amibroker faz um back-test, ela armazena o patrimônio do sistema de negociação em um ticker especial conhecido como & # 8220;

EQUITY & # 8221; . Este ticker é re-preenchido toda vez que um novo back-test é executado.

No entanto, com a função AddtoComposite, podemos salvar a equidade em qualquer nome de ticker que quisermos para que possamos usá-la mais tarde.

Tudo o que você precisa fazer é adicionar o seguinte código sob suas regras do sistema de negociação e quando você executar um back-test, seu patrimônio daquele teste será salvo no novo ticker chamado & # 8220;

Aqui está a página da Amibroker que explica isso.

Uma vez que você tenha a sua curva patrimonial salva como um símbolo, você pode usá-la de várias outras maneiras e combiná-la com uma curva de capital diferente.

Um exemplo.

Por exemplo, eu corri dois sistemas de negociação, um longo e um curto.

Para o longo sistema de negociação, salvei o patrimônio usando a fórmula acima como & # 8220;

Para o sistema de negociação curto, salvei o patrimônio como & # 8220;

& # 8217; no começo, fica mais fácil encontrar o ticker na lista de símbolos.

Em seguida, abri o editor de fórmulas e digitei o seguinte código:

Esta fórmula simplesmente adiciona a equidade do sistema um ao patrimônio do sistema dois e depois divide-os por dois.

Hit Apply Indicator e a fórmula plota todas as três curvas de patrimônio na Amibroker conforme abaixo:

Como combinar curvas de patrimônio em Amibroker. A curva de equidade do sistema um está em verde, o sistema dois está em vermelho e o sistema combinado está em preto.

Como você pode ver, a curva de patrimônio líquido combinada preta dá um retorno menor do que o sistema um, mas uma condução mais suave.

Agora, para ver as estatísticas reais deste sistema combinado, tudo o que você precisa fazer é executar um backtest buy-and-hold nos dois tickers salvos.

Para fazer isso, criei uma nova lista de observação chamada & # 8220; Combinado & # 8221; e eu adicionei os tickers.

Em seguida, executei um teste simples de compra e retenção na nova lista de observação usando outra fórmula simples:

Nas configurações do backtest, defini o número de posições abertas para dois e tornei o capital inicial grande o suficiente para que pudéssemos comprar os dois tickers.

Nota: Você pode precisar brincar com seu capital inicial para que você tenha capital suficiente para comprar os dois tickers e você precisará marcar a caixa nas configurações do back-tester que desativa o tamanho da negociação quando não há volume & # 8211; porque os nossos códigos de ações não têm volume armazenado.

Agora você pode executar o teste de compra e retenção.

Certifique-se de dividir seu capital inicial igualmente entre os dois tickers (ou como você quiser alocá-lo) e os resultados darão uma boa representação do que teria acontecido se você tivesse negociado ambos os seus dois sistemas de negociação juntos.

Então, para recapitular, aqui estão os passos para combinar as curvas de patrimônio da Amibroker:

Use a fórmula AddToComposite para salvar cada curva de patrimônio em seu próprio símbolo Combine as duas curvas de patrimônio usando o editor de fórmulas e ploteie em um gráfico Adicione os dois símbolos de curva de patrimônio a uma nova lista de observação Execute uma estratégia comprar e manter no novo lista de observação.

Opção 2 e # 8211; Exportar para Excel.

Opção 1 é uma maneira agradável e simples de combinar curvas de patrimônio em Amibroker que funciona na maioria das vezes.

No entanto, tive alguns problemas com este método quando lidei com estratégias de negociação complicadas ou quando realizando um backtesting em um grande número de títulos.

Se você se deparar com esse problema também, há uma solução simples, exportando cada curva de capital para o Excel. Você pode combinar as curvas de patrimônio no Excel ou importá-las novamente no Amibroker e, em seguida, executar um sistema comprar e manter como antes.

Aqui estão os passos a seguir para esta rota:

A primeira coisa que você precisa fazer é executar o back-test e exportar suas cotações para um formato que o Excel possa ler.

Pelo que entendi, não há um botão que faça tudo para você, então a melhor coisa a fazer é seguir os passos listados no site da AB.

Basicamente, tudo que você tem a fazer é executar uma exploração no ticker de ações e exportar as cotações. Então, depois de um back-test, abra o editor de fórmulas novamente e cole o seguinte código:

Clique em Ferramentas & gt; Envie para análise automática e você estará pronto para executar esta fórmula em qualquer ticker que você gosta.

Selecione o símbolo da curva de capital & # 8220;

EQUITY & # 8221; Em seguida, clique no botão & # 8216; Aplicar para & # 8216; campo e escolha & # 8216; símbolo atual & # 8216; e escolha o intervalo: todas as cotações ou selecione o intervalo de datas desejado.

Agora clique em Explorar e a Amibroker entregará todas as citações conforme solicitado na fórmula escrita acima.

A exploração produz cotações para o período que você especifica.

Neste ponto, você pode clicar em Arquivo & gt; Exporte CSV ou clique com o botão direito do mouse nos resultados, selecione todos e copie e cole-os no Excel.

Depois de ter exportado as cotações de ações para o Excel, você pode passar para o segundo sistema de negociação e fazer a mesma coisa.

Neste ponto, você deve ter dois arquivos CSV contendo equidade do sistema para dois sistemas de negociação.

A primeira coisa a fazer é renomear os tickers para que você não os misture.

Agora, você pode combinar os dois juntos no Excel ou importá-los de volta para o Amibroker (como marcadores diferentes) usando o assistente de importação.

Em seguida, você pode adicionar os dois novos marcadores em uma nova lista de observação e executar um teste de compra e manutenção na lista de observação, assim como na opção um. Agora você tem uma maneira de ver os resultados da combinação de sistemas de negociação juntos.